Milloin ja miten hakea lainarahoitusta yritykselle?

Kasvuyrityksen rahoitusvaihtoehdot jakautuvat kahteen pääluokkaan: omaan pääomaan ja vieraaseen pääomaan. Lainarahoitus, eli vieras pääoma, voi olla tehokas keino rahoittaa yrityksen kasvua, mutta sen hakeminen vaatii huolellista valmistautumista ja ymmärrystä pankin näkökulmasta. Tässä blogissa käymme läpi, milloin lainarahoitusta kannattaa harkita, mitkä tekijät vaikuttavat sen saamiseen ja kuinka pankkisuhdetta voi ylläpitää.

Milloin lainarahoitusta kannattaa harkita?

Lainarahoitus voi olla hyödyllinen työkalu monenlaisissa yrityksen kehitysvaiheissa. Tyypillisiä tilanteita, joissa pankkilaina voi olla järkevä ratkaisu, ovat:

• Kasvuinvestoinnit: Rahoituksen tarve voi liittyä esimerkiksi tuotantoon, tuotekehitykseen, myyntiin ja markkinointiin tai yrityskauppoihin.
• Käyttöpääoman tarpeet: Esimerkiksi sesonkivaihtelut tai rekrytoinnit voivat vaatia väliaikaista lisärahoitusta.
• Oman pääoman vahvistamisen yhteydessä: Hyödyntämällä vahvistunutta tasetta voidaan luoda vipuvaikutusta ja tehostaa yrityksen rahoitusrakennetta.

Mitkä tekijät voivat estää lainarahoituksen saamisen?

Pankit arvioivat yrityksen takaisinmaksukykyä ja riskejä monesta eri näkökulmasta. Yleisimmät esteet lainan saamiselle ovat:

• Heikko takaisinmaksukyky: Pankki ei ole vakuuttunut yrityksen kyvystä hoitaa lainaa.
• Lyhyt toimintahistoria: Uudella yrityksellä ei ole riittäviä taloudellisia näyttöjä.
• Negatiivinen oma pääoma: Heikko tase voi vaikuttaa pankin lainapäätökseen.
• Vakuuksien puute: Pankki haluaa suojata lainasaatavansa ja vaatii reaalivakuuksia tai takaajia.
• Omistajien haluttomuus kantaa riskiä: Pankki saattaa odottaa omistajilta henkilökohtaista sitoutumista rahoitukseen.

Mistä lainarahoitusta voi saada?

Yrityksillä on useita vaihtoehtoja pankkilainan hankintaan:

1. Perinteiset pankit: Yrityksen nykyinen pankki tai kilpaileva pankki.
2. Julkinen rahoitus: Finnvera tarjoaa takauksia ja lainoja. Business Finland voi rahoittaa esimerkiksi tuotekehityshankkeita lainarahoituksella.
3. Ammattisijoittajat: Tietyt sijoittajat voivat hyödyntää myös vieraan pääoman ehtoisia instrumentteja osana sijoituskokonaisuutta. Vaihtovelkakirjalainat ovat näissä tyypillinen instrumentti.

Miten valmistautua neuvotteluihin pankin kanssa?

Pankki arvioi lainapäätöstä tehdessään sekä yrityksen historiaa että tulevaisuuden näkymiä. Valmistautuminen kannattaa tehdä huolellisesti:

·         Viimeisimmät tilinpäätökset ja välitilinpäätökset

·         Kassavirtalaskelmat ja ennusteet vähintään seuraavalle kahdelle vuodelle

·         Selvitys yrityksen liiketoimintamallista ja sen kannattavuudesta

·         Yksityiskohtainen rahoitussuunnitelma: mihin rahat käytetään ja millä aikataululla

·         Mahdolliset vakuudet tai takaajat

Omakohtainen kokemus asiasta on +10 vuoden takaa silloisen finanssikriisin ajoilta edellisestä yrityksestäni. Teimme yrityskaupan ja ostimme konserniin yhden yrityksen lisää. Pankin riski Finnveran takausten jälkeen oli vain premium luokan henkilöauton verran. Laina kuitenkin kävi kotimaisen keskisuuren pankin toimitusjohtajan pöydän kautta. Meillä oli myös muita vastuita pankille henkilökohtaisen asioinnin puolella. Pankki niputtaa nämä kaikki yhteen riski kokonaisuudeksi ja finanssikriisin takia päätöksenteko valtuuksia oli pankissa pienennetty. Itseäni hieman huvitti, kun pankin kokoon nähden mitättömän kokoinen laina päätyi koko pankin toimitusjohtajan pöydälle.

Pankkien vertailu ja kilpailuttaminen

Lähtökohtaisesti kannattaa lähestyä useampaa pankkia, kun rahoitusta ollaan hankkimassa. Pankkien välillä esimerkiksi vaihtelee kulloinkin, että mitkä toimialat ovat suotuisampia rahoitukselle. Pankki X voi olla valmis rahoittamaan esimerkiksi kiinteistön rakennushanketta paremmin ehdoin kuin pankki Y. Tämä yleensä näkyy suoraan rahan hinnassa ja lainaehdoissa.

Kilpailuttaminen voi tuoda merkittäviä säästöjä yrityksen rahoituskustannuksiin.

Mitä lainaehdoissa tulee huomioida?

Lainaehdot vaikuttavat merkittävästi yrityksen talouteen ja kassavirtaan. Neuvotteluissa kannattaa kiinnittää huomiota seuraaviin tekijöihin:

• Kokonaiskorko: Koostuu viitekorosta ja marginaalista.
• Korkosuojaus: Vaihtoehtoina suojaamaton korko, kiinteäkorkoinen laina, korkokatto tai koronvaihtosopimus.
• Lyhennystapa: Tasalyhenteinen, bullet- tai balloon-laina vaikuttavat kassavirran hallintaan.
• Mahdollisuus lyhentää ennenaikaisesti: Joissain lainoissa voi olla lyhennysvapaita kausia tai mahdollisuus maksaa laina nopeammin pois ilman lisäkuluja.
• Kovenantit: Tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (esim. omavaraisuusaste, nettovelka/EBITDA) voidaan sitoa lainaehtoihin. Lisäksi voi olla osingonjakokielto tai osakkaiden antamien lainojen lyhentämisen kielto ilman pankin lupaa. 

Miten pankkisuhdetta kannattaa ylläpitää?

Hyvä pankkisuhde voi helpottaa tulevien lainaneuvotteluiden sujumista ja parantaa rahoituksen saatavuutta. Pankki arvostaa erityisesti:

• Avoimuutta ja proaktiivisuutta: Säännöllinen yhteydenpito ja raportointi pankille auttavat luomaan luottamusta.
• Taloudellisen tiedon aktiivista jakamista: Pankki tekee päätöksiä sen tiedon perusteella, joka sillä on käytettävissään.
• Pankin näkökulman ymmärtämistä: Yrityksen tulee osata esittää taloudellinen tilanteensa ja tulevaisuuden näkymänsä vakuuttavasti.

Yhteenveto

Lainarahoituksen hankkiminen on monivaiheinen prosessi, joka vaatii yritykseltä huolellista valmistautumista ja ymmärrystä pankin näkökulmasta. Kun yritys tuntee lainan myöntämiseen vaikuttavat tekijät, osaa neuvotella lainaehdoista ja pitää yllä hyvää pankkisuhdetta, rahoituksen saaminen on huomattavasti helpompaa.

Mikäli yrityksesi pohtii lainarahoituksen hankkimista ja kaipaat asiantuntijan apua, ota yhteyttä Valjaaseen! Autamme sinua rahoituksen hankinnassa ja ymmärtämään erilaiset rahoitusvaihtoehdot.

Lisää ideoita?

Kurkkaa lainaideoita Aamun ja Valjaan yhteiswebinaarista: